La performance des investissements en 2020
Troisième trimestre 2020
Taiga Capital Investment Class A a bien débuté son premier trimestre sur les marchés financiers. La Class A a surperformé l’ensemble des ses indices de référence au cours de la même période (juillet à septembre 2020) en délivrant un rendement de 7,35% avec une volatilité sur le trimestre de 3,32%.
Ces trois mois ont connu une volatilité très élevée sur les marchés financiers (jusqu’à -6% en séance), les stratégies du fonds se sont montrées robustes et ont permis d’atténuer ces effets négatifs.
La recherche de nouvelles stratégies a été productive, de nombreuses nouvelles stratégies ont été mises en place. Suite aux gains générés, un nouveau portefeuille de stratégies a été activé au début du mois de septembre.
Au cours du prochain trimestre (octobre à décembre 2020) ces nouvelles stratégies viendront s’ajouter à celles déjà existantes offrant une plus grande diversification et limitant d’autant plus le risque d’importantes fluctuations sur les marchés financiers (notamment du fait des élections américaines le 03 novembre 2020).
Quatrième trimestre 2020
Les résultats du quatrième trimestre de l’année 2020 ont été décevants. Le rendement de la Class A sur le trimestre ressort à -10,52% avec une volatilité sur la même période de 3,18 % (exposition au risque).
Le rendement doit être observé sur une période continue de 12 mois, conformément à nos objectifs de rendement.
Une grande partie des pertes est due à la réaction très violente de l’ensemble des marchés (actions, obligations, matières premières) suite à l’inquiétude concernant le déroulement des élections américaines, nos systèmes ont subi des pertes significatives au cours de la dernière quinzaine du mois d’octobre. Par la suite, ces pertes ont diminué alors que l’incertitude était toujours de mise sur les marchés financiers du fait notamment de la contestation de l’élection présidentielle américaine.
Malgré une période de volatilité beaucoup plus élevée sur les marchés financiers, la diversification de nos stratégies a permis de maintenir un niveau d’exposition au risque très faible conformément à ce que nous vous indiquons lors de notre précédent rapport. Notre niveau de risque a même diminué par rapport au trimestre précédent.
Nous poursuivons nos recherches de nouvelles stratégies pour maintenir notre haut niveau de diversification et réduire notre exposition face aux risques des marchés.
